# AI軍備競賽下半場：蘇姿丰預言CPU與GPU的黃金交叉

當全球AI投資熱潮屢遭「泡沫化」質疑之際，超微半導體（AMD）執行長蘇姿丰在2026年第一季法說會後公開明確表態：「AI需求絕對是真的！」這句擲地有聲的宣言，不僅為市場注入一劑強心針，更揭示了AI基礎設施產業仍處於爆發成長的初級階段。她以棒球比喻說明：「如同9局的棒球比賽，現在才打到第3局。」言下之意，這場由人工智慧引領的科技革命，精彩結局尚遠。

伺服器CPU市場大爆發：從600億到1200億的翻倍成長

蘇姿丰同時帶來了另一個令分析師驚艷的消息：超微大幅上調了對伺服器CPU市場的長期預測。原本在2024年11月預估，2028年伺服器CPU市場規模將達到約600億美元，年均成長率約18%。如今，蘇姿丰將這個數字直接翻倍：預計2030年市場規模將突破1200億美元，年均成長率將超過35%。

「代理型AI（Agentic AI）正在推動整體AI採用週期中巨大的需求增長。」蘇姿丰在CNBC電視節目受訪時表示：「當AI部署規模持續擴大，CPU需求隨之上升，因為所有這些代理型應用都需要CPU進行任務編排、資料移動與平行執行。」

這番言論的深層意涵在於，蘇姿丰並未將NVIDIA視為必須擊敗的單一對手，而是將戰場重新定義為「整個AI基礎設施生態系統」的競爭。她坦言：「AMD與NVIDIA的競爭，不會只是GPU單點規格之爭。」這種思維的轉變，顯示超微正在建立一個更多元、更具彈性的AI產品組合，從GPU到CPU，從DSP到ASIC，全方位搶攻市場。

CPU與GPU比例的結構性轉變：1比1的新時代

蘇姿丰在訪問中更拋出了一個令市場驚艷的論點：CPU與GPU的配置比例正在發生結構性轉變。在過去的AI基礎設施中，CPU主要扮演「主機節點」（host node）的角色，配置比例大約是1個CPU對4到8個GPU。然而在代理型AI與推理工作負載日益增加的新時代，這個比例正在快速收斂向1比1，甚至有可能出現CPU數量超過GPU的情境。

「如果你正在安裝1GW的算力，其中CPU所佔的比例將會增加。」蘇姿丰分析道：「過去的CPU與GPU比例主要只是作為主機節點，大約是1比4或1比8的配置，現在這個比例正在改變，趨近於1比1，甚至可以想像，當我們擁有大量的代理時，CPU數量可能會超過GPU。」

英特爾（Intel）執行長梁沛嘗（Lip-Bu Tan）幾乎在同一時間發出了相同的觀點，他在該公司法說會上表示：「AI的下一波將把智慧更靠近終端用戶，從基礎模型到推理、再到代理型應用，這種轉變正在大幅增加對CPU的需求。」

超微的具體布局：Venice CPU與MI450加速器

超微已為這場CPU復興做好了具體準備。公司宣布，代號「Venice」的第六代AMD EPYC伺服器處理器已正式在台積電2奈米先進製程上進入量產階段。這是業界首款在台積電2奈米製程上進入量產的高效能運算產品，不僅代表超微在先進製程的領先地位，更顯示其與台積電的策略合作關係已深入到最尖端的技術領域。

超微的產品藍圖還包括與Meta達成一項為期五年、價值高達600億美元的AI晶片供應協議，內容涵蓋多代Instinct GPU平台，採用超微自家MI450架構的客製化加速器，並以代號「Helios」的機架級整合系統為基礎。此外，超微與OpenAI的策略合作亦持續深化，雙方共同布局下一代AI基礎設施市場。

超微2026年第一季財報全線報喜：資料中心營收達58億美元，年增57%，已佔公司總營收的56%以上。蘇姿丰更預估，第二季伺服器CPU營收將較去年同期成長超過70%，顯示這波CPU需求反彈並非短暫現象，而是有實質訂單支撐的結構性成長。

對台灣供應鏈的深遠影響

超微對伺服器CPU市場的戰略性加碼，對台灣半導體供應鏈而言是重要的利多。蘇姿丰多次公開表示：「台灣的半導體生態系令人驚嘆，能將所有元素整合在一起。」她指出，當今AI產品的複雜度已超越多數人的想像，而台灣正是少數能夠彙整從晶片設計、先進製造到封裝測試完整價值鏈的地區。

台積電除了是超微先進GPU與CPU的代工夥伴外，雙方在先進封裝技術上的合作更是一大關鍵。超微宣布旗下AI與資料中心產品線將全面採用台積電SoIC-X與CoWoS-L等先進封裝技術。這種從晶圓製造到封裝測試的垂直整合能力，正是台灣在半導體產業保持領先地位的核心優勢。

從更宏觀的視角來看，蘇姿丰對AI需求「才第3局」的比喻，或許值得所有投資人深思。在這場沒有終點的算力競賽中，誰能掌握從晶片設計、先進製造到封裝測試的完整價值鏈，誰就能在未來的市場站穩腳跟。超微的戰略布局，正在為這個判斷提供最佳的註腳。

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**參考來源：**

1. CNBC（2026年5月6日）：〈AMD's Su explains massive forecast change as stock roars on earnings〉，https://www.cnbc.com/2026/05/06/amd-lisa-su-stock-forecast-earnings.html 2. 247WallSt（2026年5月12日）：〈AMD CEO Lisa Su Says CPUs Will Match GPUs 1-to-1 in AI's Next Phase〉，https://247wallst.com/investing/2026/05/12/amd-ceo-lisa-su-says-cpus-will-match-gpus-1-to-1-in-ais-next-phase/ 3. Benzinga（2026年5月6日）：〈AMD CEO Lisa Su Predicts Explosive AI-Driven Server CPU Boom, Foresees Revenue Opportunity Of Over $120B〉，https://www.benzinga.com/markets/tech/26/05/52311020/amd-lisa-su-ai-server-cpu-boom-120bn-revenue-opportunity 4. AMD投資人關係（2026年5月5日）：〈AMD Reports First Quarter 2026 Financial Results〉，https://www.amd.com/en/newsroom/press-releases/2026-5-5-amd-reports-first-quarter-2026-financial-results.html 5. AMD投資人關係（2026年5月21日）：〈AMD Announces Production Ramp of Next-Generation AMD EPYC Processor "Venice"〉，https://ir.amd.com/news-events/press-releases/detail/1287/amd-announces-production-ramp-of-next-generation-amd-epyc-processor-venice-on-tsmc-2nm-process-technology