Vera Rubin 提前 7 月量產！鴻海、廣達、緯創 ODM 三雄下半年全面鋪貨
【2026-06-01】輝達下一代 AI 平台 Vera Rubin 傳將提前至 7 月量產出貨，比原定 9 月時程提早 2 個月，台系 ODM 三雄鴻海（2317）、廣達（2382）、緯創（3231）將自下半年起全面鋪貨 NVL72 整機櫃解決方案。市場估 Vera Rubin 平台最快 2026 年第三季進入大規模出貨，帶動鴻海機櫃組裝市占從 4 月的 40% 進一步擴大，廣達、緯創則分別在 30%、25% 區間。AI 伺服器 ODM 4 月總產量約 8,300 櫃，2026 全年出貨量上看 12 萬櫃，年增 25%。
Vera Rubin 量產時程提前的關鍵
輝達 Vera Rubin 平台原預定 2026 年 Q4 量產，但根據供應鏈最新消息，Vera Rubin 量產時程已提前至 7 月。加速原因有三：（1）輝達在中國 H20 銷售受阻後，將原本配給中國市場的台積電 CoWoS 產能重配置到 Vera Rubin 與 Blackwell 系列；（2）CoWoS-L 製程良率提升速度快於預期，台積電月產能可提前達標；（3）ODM 廠端機櫃組裝的液冷（CDU、快速接頭）設計最佳化完成，解決出貨前最後一哩。黃仁勳 5 月底公開表示「Vera Rubin 將是輝達史上最成功的新一代產品」。
ODM 三雄的市占版圖
美系外資 4 月通路訪查報告顯示，AI 伺服器 ODM 三雄出貨呈現「一強二領先」格局：鴻海 4 月機櫃組裝市占約 40%，穩居龍頭；廣達約 30%、緯創約 25%；緯穎（6669）則在雲端服務商（CSP）直供市場扮演關鍵角色，與緯創分工互補。三大代工廠 4 月 GB200/GB300 NVL72 整機櫃總產量約 8,300 櫃，較 3 月微幅下滑 3%，主要受「GB200 轉向 GB300」技術交替期影響，並非需求減弱。
廣達、緯創、緯穎的角色分工
廣達（2382）以「伺服器與 AI 加速器平台整合」見長，客戶涵蓋 Google、微軟、Meta 等 CSP 與一線企業；緯創（3231）則是 AI 運算板（Compute Board）的主要供應商，在 GB300 NVL72 整機櫃中扮演關鍵角色；緯穎（6669）專注於雲端客戶直供市場，2026 年 Q1 營收年增 78%，為 ODM 族群中成長性最高者。法人預期 2026 年下半年，三家 ODM 廠合計營收將較上半年成長 45-55%。
鴻海的 GB300 NVL72 戰略
鴻海的 AI 伺服器出貨，高度集中在輝達 GB200/GB300 NVL72 整機櫃（Rack）解決方案，這是一個包含 GPU、CPU、交換器、散熱、電源、機櫃的完整系統，單價高、整合難度高，毛利率優於傳統伺服器代工。鴻海 4 月 GB200/GB300 出貨 1,500 機櫃，市占 40%，下半年 Vera Rubin 量產後可望進一步擴大。旗下工業富聯（FII）也同步受惠，5 月股價創港股新高。
時程與展望
Vera Rubin 平台 7 月提前量產，初期月產能約 3,000 顆 GPU，9 月提升至 6,000 顆，2026 年 Q4 達到 10,000 顆。NVL72 整機櫃方面，鴻海、廣達、緯創合計 2026 Q3 出貨 2.5 萬櫃、Q4 出貨 4 萬櫃，合計 6.5 萬櫃。2027 年 Rubin Ultra 平台接續量產後，台系 ODM 三雄的出貨量將再翻倍。法人看好 ODM 族群 2026 全年營收年增 35-45%，毛利率較 2025 年提升 2-3 個百分點。